本記事は、YouTube動画
「Liquidity Trading Strategy | Liquidity Sweep And Liquidity Run Explained」
の内容を基に構成しています。
Contents
なぜ多くのトレーダーは「ダマし」に遭うのか
「損切りを置いたところだけを狙われた」
「自分が入った直後に価格が走った」
こうした経験を持つトレーダーは非常に多いと思います。
その原因は偶然ではなく、機関投資家による流動性（リクイディティ）の回収行動にあります。
つまり、市場はランダムに動いているのではなく、「注文が集まっている場所」を機関投資家が意図的に狙って動かされているという考え方です。
この記事では、
- リクイディティとは何か
- リクイディティスイープとリクイディティランの違い
- どの場面で反転し、どの場面でトレンドが続くのか
- 実際のエントリーにどう落とし込むのか
を、完全に初心者目線で解説していきます。
スマートマネーにおける「リクイディティ」とは何か
スマートマネー理論におけるリクイディティ（Liquidity）とは、
のことを指します。
特に注文が集中しやすいのは以下のような場所です。
- 直近高値・安値
- 日足高値・安値
- 週足高値・安値
- 明確なサポートライン・レジスタンスライン
- イコールハイ、イコールロー（同時高値・同時安値）
これらの場所には、
- 損切り注文
- ブレイクアウト狙いの成行注文
- 指値・逆指値注文
が大量に存在します。
機関投資家は、自分たちの巨大なポジションを成立させるために、これらの注文を「流動性」として利用します。
買いサイド・売りサイドのリクイディティ
買いサイドのリクイディティ（Buyside Liquidity）
買いサイドのリクイディティとは、高値の上に溜まっている買いストップ注文のことです。
多くのトレーダーは、
- ショートを持ったら高値の上に損切りを置く
- 高値ブレイクで買いエントリーを狙う
ため、結果的に高値の上には大量の買い注文が溜まります。
機関投資家は、そこまで価格を意図的に押し上げ、
- 買いストップを発動させ
- その流動性を使って自分たちは売る
という行動を取ります。
これが高値ブレイク後の急落（Liquidiyt Grab）の正体です。
売りサイドリクイディティ（Sellside Liquidity）
売りサイドリクイディティはその逆で、安値の下に溜まっている売りストップ注文です。
ロングポジションの損切りや、安値ブレイク狙いの売り注文が集まりやすい場所です。
機関投資家は、
- 安値を一度割らせて
- 売り注文を発動させ
- その流動性を使って買い集める
という動きを行います。
これが安値割れ後の急反発（ベアトラップ）につながります。
リクイディティ・スイープとは何か
リクイディティ・スイープとは、
です。
特徴は非常にシンプルです。
- 高値（または安値）を一瞬だけ超える
- すぐに元のレンジ内へ戻る
- 強い反転が起きる
この動きの正体は、
「ブレイクしたように見せて、注文だけを回収している」
というものです。
レンジ相場や、トレンド終盤によく出現します。
リクイディティランとは何か
リクイディティランは、リクイディティスイープと見た目は似ていますが、結果がまったく異なります。
リクイディティランとは、
です。
- トレンド方向に流動性を回収
- 反転せず、そのまま加速
- 次の高値・安値を更新
このとき、流動性は燃料として使われています。
スイープとランの決定的な違い
簡単に整理すると以下のようになります。
→ 反転が目的
→ レンジ、蓄積、分配フェーズで出現
→ 継続が目的
→ 明確な上昇トレンド・下降トレンド中に出現
この違いを見極めるために重要なのが、ダウ理論とワイコフ理論です。
ダウ理論とワイコフ理論で考えるリクイディティ
ダウ理論による相場の分類
ダウ理論では相場を大きく3つに分けます。
- 上昇トレンド（高値切り上げ・安値切り上げ）
- 下降トレンド（安値切り下げ・高値切り下げ）
- レンジ相場
これらは相場の波の構成から判断します。
具体的には、高値を抜けたら上昇トレンド、安値を抜けたら下降トレンド、どちらも抜けずに小さな波が続けばレンジ、となります。
ワイコフ理論とリクイディティ
ワイコフ理論では、
- 蓄積（アキュムレーション）
- 上昇
- 分配（ディストリビューション）
- 下降
というフェーズを想定します。
蓄積・分配の段階では、スプリング（安値下抜け）やアップスラスト（高値上抜け）が起こります。
これが、現代的に言うとリクイディティスイープです。
一方、トレンド中の押し目や戻りでは、リクイディティランが繰り返されます。
まとめ：リクイディティを理解すると相場が変わる
この記事の結論は非常にシンプルです。
- 市場は「注文がある場所」に向かって動く
- ダマしに見える動きは、意図的な流動性回収
- レンジではスイープ、トレンドではラン
- 上位足の環境認識がすべてを決める
リクイディティを理解すると、
「なぜそこで反転したのか」
「なぜそこから一気に走ったのか」
が説明できるようになります。
これはテクニカル指標だけでは得られない、スマートマネー視点の最大の強みです。
