本記事は、YouTube動画「Secrets of Institutional Order Flow Revealed」の内容を基に構成しています。
多くのトレーダーが一度は「なぜここから大きく動いたのか」「なぜ自分が入った直後に逆行したのか」と疑問に感じた経験があるはずです。
テクニカル指標やチャートパターンを学んでも、肝心な場面で機能しないことは珍しくありません。
本記事では、プロップファームで6桁ドル規模の出金実績を持つB Trades氏が解説する、機関投資家のオーダーフローを基にした実践的なトレード手法について、初心者にも分かるよう丁寧に解説します。
価格変動の「結果」ではなく「原因」に着目することで、相場の見え方が根本から変わる内容です。
Contents
なぜ多くのトレーダーは大きな値動きを取れないのか
多くの個人トレーダーは、インジケーターやローソク足の形、パターン分析を中心にトレードを行っています。
しかし、これらはすべて価格が動いた後の情報であり、なぜその方向に動いたのかという本質的な理由を直接示しているわけではありません。
実際の市場では、価格はランダムに動いているのではなく、常に売り手と買い手によるオークションによって形成されています。
その中でも、特に大きな影響力を持つのが、数百から数千枚単位で注文を出す機関投資家の存在です。
B Trades氏は、こうした機関投資家の行動を「オーダーフロー」という形で可視化することで、価格変動の背景を読み解く手法を提示しています。
オーダーフローとは何か｜市場を動かす本当の力
オーダーフローとは、市場で実際に約定した注文の流れ、特に成行注文による積極的な売買を指します。
動画内では、NinjaTraderのオーダーフローツールを使い、どの価格帯でどれほど大きな注文が入ったのかを「バブル」として表示しています。
例えば、200枚以上の成行注文だけをフィルタリングすると、個人トレーダーではなく、明らかに大口参加者による売買だけが浮かび上がります。
さらに、400枚、800枚、1,500枚といった異常に大きな注文は、ほぼ確実に機関投資家によるものと考えられます。
これらの注文は単なる瞬間的な売買ではなく、その後に指値注文を使って価格を防衛する行動が伴うことが多く、結果として重要なサポートやレジスタンスとして機能します。
レンジ下限の買いと上限の売りが重要な理由
B Trades氏が特に重視しているのは、注文が出現する「場所」です。
強い買いはレンジの下限で、強い売りはレンジの上限で現れる傾向があります。
動画では、約900枚以上の買い注文がレンジ下限で出現し、その後価格が何度戻ってきても下げ止まっている例が紹介されています。
これは、最初の成行買いの後に、同じ参加者が指値買いを置き、価格を防衛しているためです。
一方で、レンジ上限では1,500枚を超える売り注文が確認され、価格がその水準を超えられずに何度も反落しています。
このようなレベルは、単なるライン引きではなく、実際に資金が投入された価格帯であるため、非常に信頼性が高いといえます。
ニュース時に一時的に崩れる理由と本質的な防衛
動画内では、CPI発表時に一時的にレジスタンスを突破する場面も解説されています。
しかしこれは、ニュース発表時に流動性提供者が一時的に指値注文を引き上げるために起こる現象です。
重要なのは、その後価格が落ち着いた際に、再び同じレベルで売りが機能している点です。
これは、機関投資家が再び指値注文を戻し、元のポジションを防衛していることを示しています。
つまり、一時的なブレイクに惑わされず、「その後価格がどう反応したか」を見ることで、本物のレベルかどうかを判断できるようになります。
レベルが無視されたときに起こる爆発的な値動き
非常に重要なポイントとして、動画では「レベルが無視された瞬間」に起こる急激な値動きが解説されています。
例えば、2,000枚から5,000枚規模の売りポジションが防衛していたレベルを価格が突破すると、その背後にある損切り注文が一気に執行されます。
その結果、短時間で大きな上昇、いわゆるインパルスムーブが発生します。
これは、フェアバリューギャップやパターンではなく、実際に溜まっていたストップ注文が原因で起こる動きであり、オーダーフローを見ていれば事前に察知できる可能性が高まります。
Bゾーン戦略｜オーダーフロー情報を誰でも使える形に
オーダーフロー分析は非常に強力ですが、常に複数のツールを見続けるのは現実的ではありません。
そこでB Trades氏は、オーダーフローを基に抽出した重要レベルを「Bゾーン」として整理し、TradingView上で利用できる形に落とし込んでいます。
この戦略では、30分足のEMA雲を使って相場の方向性を判断し、5分足でエントリーを行います。
雲の上に価格がある場合はロングのみ、下にある場合はショートのみを狙うという、非常に明確なルールが設定されています。
トレードは常に「レベルからレベルへ」。
ブレイク、流動性の発生、レベルへの戻りを確認してから次のレベルまでを狙うことで、無駄なエントリーを大幅に減らすことができます。
高勝率と高リスクリワードが両立する理由
一般的に、勝率が高い戦略はリスクリワードが低く、リスクリワードが高い戦略は勝率が低くなりがちです。
しかし、この手法ではその両立が可能です。
例えば、リスクリワード2.5対1であっても、1回の勝ちが2.5回分の負けをカバーします。
実際には4対1や5対1のトレードも頻繁に発生しており、少ない勝ちでも資金が増えていく構造になっています。
重要なのは、常に一定のロットサイズでトレードを行うことです。
サイズを感情で変えてしまうと、この数学的優位性が崩れてしまいます。
横に拡張する資金管理という考え方
「横に拡張する」資金管理についても触れられています。
これは、1つの大口口座で取引するのではなく、複数のプロップファーム口座を同時に運用し、トレードコピーで同じ取引を行う方法です。
例えば、1口座で2,000ドルの利益を狙うのではなく、10口座で同じトレードを行えば、合計で20,000ドルの出金が可能になります。
リスクは増やさず、規模だけを拡大する合理的なアプローチといえます。
価格は常にオークションで動いている
今回の動画で一貫して伝えられているのは、「市場は常にオークションであり、価格は参加者の行動の結果として動いている」という考え方です。
パターンや理論に頼るのではなく、実際に市場で何が起きているのかを理解することで、トレードの精度は大きく向上します。
オーダーフローは決して魔法ではありませんが、価格変動の理由を知るための非常に強力なヒントを与えてくれます。
重要なレベルを見極め、レベルからレベルへ淡々と取引する。このシンプルな原則を守ることが、長期的な安定した収益につながると言えるでしょう。
