本記事は、YouTube動画「Advanced Liquidity Concepts Explained | Smart Money Trading」の内容を基に構成しています。

トレードにおいて「リクイディティを理解できているかどうか」は、長期的に生き残れるか、それとも市場に振り回され続けるかを分ける極めて重要な分岐点です。

本記事では、プロのトレーダーが実際に使っている高度なリクイディティの考え方を解説します。

なぜリクイディティを理解しないと負け続けるのか

重要なのは「どれだけ綺麗なエントリーに見えても、リクイディティを正しく読めなければ市場に常に罠を仕掛けられる」という点です。

多くのトレーダーは、インジケーターやパターンに意識を集中させますが、スマートマネーが本当に見ているのは「どこに注文とストップが溜まっているか」、つまりリクイディティの所在です。

価格の動きを単なる上昇・下落として見るのではなく、「価格がどのリクイディティを狙って動いているのか」という視点に切り替えることが最大のテーマとなっています。

スマートマネーとリクイディティの関係

リクイディティとは、簡単に言えば「約定しやすさ」であり、実際のチャート上では大量の注文が溜まっている価格帯として現れます。

特に重要なのは、個人トレーダーのストップロスが集中しやすいポイントです。

スマートマネーはこれらのストップを利用して、自身の大口ポジションを構築します。

そのため、価格はランダムに動いているのではなく、

という一貫したロジックに基づいて動いている、という前提を持つことが重要になります。

最初にやるべきは「トレーディングレンジ」の特定

トレーディングレンジとは何か

動画で最初に紹介されるハックは、「何より先にトレーディングレンジを特定する」というものです。
ここで言うトレーディングレンジとは、単なるレンジ相場やボックス相場のことではありません。

トレーディングレンジとは、

を指します。

このレンジを正しく定義できない限り、その後の分析はすべてズレたものになります。

エントリー足でレンジを引いてはいけない理由

エントリータイムフレームでレンジを定義してはいけません。
例えば、

といった具合に、必ず1つ以上上の時間足からレンジを引きます。

これは、スマートマネーの意思決定が常に上位足で行われているためです。

有効なレンジと無効なレンジの違い

重要なのは、「ブレイク（BOS）」が本当に有効かどうかです。

有効なBOSとは、上昇前に価格が50％以下のディスカウントエリアまでしっかり戻し、買い注文を吸収した上で起きた拡張です。

一方、50％にすら戻らずに伸びた動きは、見た目がブレイクでも実際にはフェイクである可能性が高く、そのレンジは信頼できません。

内部安値を割り、誘導（インデューズメント）が確認されて初めて、トレーディングレンジとして機能します。

内部リクイディティと外部リクイディティ

外部リクイディティの正体

外部リクイディティは、トレーディングレンジの外側に存在します。
具体的には、

に溜まっているストップロスです。
これらは最も近く、かつ最も狙われやすいリクイディティであり、価格は高確率でどちらか一方を最初に狙いに行きます。

内部リクイディティは「目的地」ではない

内部リクイディティは、レンジ内部に存在するリクイディティです。

これらは、スマートマネーがポジションを構築するための「燃料」として使われます。
重要なのは、内部リクイディティは最終ターゲットではない、という点です。

ダイナミックリクイディティという市場の本質

内部リクイディティと外部リクイディティの相互作用を、動画では「ダイナミックリクイディティ」と呼んでいます。

価格は常に、

という循環運動を繰り返しています。

内部のフェアバリューギャップが埋められると、次は外部リクイディティに意識が移り、そこが回収されると新たな不均衡が生まれます。この流れが、あらゆる時間足で繰り返されているという考え方です。

この視点を持つことで、

といった変化が起こります。

フェアバリューギャップで方向性を読む

価格がフェアバリューギャップに入ったときの反応は、次の方向性を示す重要なヒントになります。

フェアバリューギャップを尊重し、特にミッドポイントで反発が起きる場合、価格は上方向の外部リクイディティを狙う可能性が高まります。

逆に、ギャップを無視して一気に貫通した場合、そのギャップはインバースフェアバリューギャップとして機能し、戻り売りゾーンに変化します。

本当に使えるリクイディティスイープとは何か

高確率なのは外部リクイディティのスイープ

リクイディティスイープとは、一度リクイディティを取りに行き、すぐに反転して反対側を狙う動きです。

特に高確率なのは、

といった外部リクイディティでのスイープです。
アジア高値、ロンドン高値、ニューヨークオープン直後など、出来高が集中する時間帯に頻発します。

内部スイープは基本的に避ける

レンジ内部の高値・安値で起こるスイープは、多くの場合フェイクであり、初心者が最も罠にかかりやすいポイントです。

ただし、内部スイープの直後に未処理のフェアバリューギャップへ到達するケースでは、外部リクイディティへの加速が起きやすくなります。

なぜ初心者ほどリクイディティ視点が重要なのか

インジケーターは「結果」を表示しますが、リクイディティは「理由」を示します。
なぜその高値が取られたのか、なぜ急反転したのか、その背景を理解できるようになることで、トレードは一気にシンプルになります。

これは短期トレードだけでなく、スイングやデイトレードにも共通する普遍的な考え方です。

リクイディティを理解するとトレードは別物になる

本動画が伝えている本質は、「価格を見るのではなく、価格の裏にあるリクイディティを見る」という一点に集約されます。

トレーディングレンジを正しく定義し、
内部と外部のリクイディティの関係を理解し、
ダイナミックリクイディティの循環を意識することで、

トレードは勘や予想ではなく、論理と再現性のある行動へと変わっていきます。

スマートマネーの視点に近づくための、非常に実践的かつ本質的な内容と言えるでしょう。